Epoksüpropaani kogutootmisvõimsus on ligi 10 miljonit tonni!

Viimase viie aasta jooksul on Hiinas epoksüpropaani tootmisvõimsuse kasutamise määr jäänud enamasti üle 80%. Kuid alates 2020. aastast on tootmisvõimsuse kasutuselevõtu kiirus kiirenenud, mis on samuti põhjustanud impordi sõltuvuse vähenemise. Eeldatakse, et tulevikus koos uue tootmisvõimsuse lisamisega Hiinas lõpetab epoksüpropaan impordi asendamise ja võib otsida eksporti.

Lufti ja Bloombergi andmete kohaselt on alates 2022. aasta lõpust epoksüpropaani globaalne tootmisvõimsus umbes 12,5 miljonit tonni, mis on koondunud peamiselt Kirde -Aasias, Põhja -Ameerikas ja Euroopas. Nende hulgas on Hiina tootmisvõimsus ulatunud 4,84 miljonit tonni, moodustades ligi 40%, edestades kõigepealt maailmas. Eeldatakse, et aastatel 2023–2025 koondab epoksüpropaani uus globaalne tootmisvõimsus Hiinasse, mille aastane kasvutempo on üle 25%. 2025. aasta lõpuks on Hiina kogutootmisvõimsus ligi 10 miljonit tonni, ülemaailmne tootmisvõimsus moodustab üle 40%.

Nõudluse osas kasutatakse Hiinas epoksüpropaani allavoolu peamiselt polüeetri polüoolide tootmiseks, moodustades üle 70%. Polüeterpolüoolid on aga jõudnud liigse tootmisvõime olukorda, nii et ekspordi kaudu tuleb seedida rohkem toodangut. Leidsime kõrge korrelatsiooni uute energiasõidukite tootmise, mööbli jaemüügi ja ekspordi mahu ning kumulatiivse ilmse nõudluse propüleenoksiidi järele, võrreldes eelmise aasta sama perioodiga. Augustis toimus mööbli jaemüük ja uute energiasõidukite kumulatiivne tootmine hästi, samal ajal kui mööbli kumulatiivne ekspordimaht langes jätkuvalt aastatagusega. Seetõttu soodustab mööblikodumaise nõudluse ja uute energiasõidukite hea jõudlus lühiajaliselt endiselt nõudlust epoksüpropaani järele.

Stüreeni tootmisvõimsuse ja intensiivistunud konkurentsi märkimisväärne suurenemine

Hiinast Styreenitööstus on jõudnud küpsesse etappi, millel on kõrge turu liberaliseerimine ja tööstuse ilmselgeid tõkkeid. Tootmisvõimsuse jaotus koosneb peamiselt suurtest ettevõtetest nagu Sinopec ja Petrochina, samuti eraettevõtted ja ühisettevõtted. 26. septembril 2019 loetleti Styrene Futures ametlikult ja kaubeldakse Daliani kaubavahetuses.

Peamise seosena üles- ja allavoolu tööstusahelas mängib stüreen olulist rolli toornafta, söe, kummi, plasti ja muude toodete tootmisel. Viimastel aastatel on Hiina stüreeni tootmisvõimsus ja toodang kiiresti kasvanud. Aastal 2022 ulatus stüreeni kogu tootmisvõimsus Hiinas 17,37 miljonit tonni, mis on eelmise aastaga võrreldes 3,09 miljonit tonni. Kui kavandatud seadmeid saab ajakava alusel töötada, ulatub kogu tootmisvõimsus 21,67 miljonit tonni, mis on 4,3 miljonit tonni.

Aastatel 2020–2022 ulatus Hiina stüreeni tootmine vastavalt 10,07 miljonit tonni, vastavalt 12,03 miljonit tonni ja 13,88 miljonit tonni; Impordimaht on vastavalt 2,83 miljonit tonni, 1,69 miljonit tonni ja 1,14 miljonit tonni; Ekspordi maht on vastavalt 27000 tonni, 235000 tonni ja 563000 tonni. Enne 2022. aastat oli Hiina olnud stüreeni netoimportija, kuid stüreeni iseseisvuse määr Hiinas ulatus 2022. aastal koguni 96% -ni. Eeldatakse, et aastaks 2024 või 2025 jõuab impordi ja ekspordi maht tasakaalus, ulatub tasakaalus, Ja Hiinast saab stüreeni netoeksportija.

Allavoolu tarbimise osas kasutatakse stüreeni peamiselt selliste toodete nagu PS, EPS ja ABS -i tootmiseks. Nende hulgas on PS, EPS ja ABS tarbimisproportsioonid vastavalt 24,6%, 24,3%ja 21%. Kuid PS ja EPS-i pikaajaline suutlikkuse kasutamine on ebapiisav ja uus võimsus on viimastel aastatel piiratud. Seevastu ABS on oma kontsentreeritud tootmisvõimsuse jaotuse ja märkimisväärse tööstuse kasumi tõttu nõudlust pidevalt suurendanud. Aastal 2022 on kodumaine ABS -i tootmisvõimsus 5,57 miljonit tonni. Järgmistel aastatel plaanib kodumaine ABS suurendada tootmisvõimsust umbes 5,16 miljoni tonni võrra aastas, ulatudes kogu tootmisvõimsusele 9,36 miljonit tonni aastas. Nende uute seadmete tootmisega eeldatakse, et ABS -i tarbimise osakaal stüreeni allavoolu tarbimises suureneb tulevikus järk -järgult. Kui kavandatud allavoolu tootmist saab edukalt saavutada, võib eeldada, et ABS võib 2024. või 2025. aastal ületada EPS -i kui stüreeni suurimat allavoolu.

Kodumaise EPS -i turg seisab silmitsi ülepakkumise olukorraga, millel on ilmsed piirkondlikud müügiomadused. Mõjutatud Covid-19, riigi kinnisvaraturu reguleerimine, poliitiliste dividendide väljavõtmine koduseadmete turult ning keeruka makro impordi- ja ekspordikeskkond, on EPS-i turu nõudlus surve all. Sellegipoolest käivitatakse jätkuvalt uue EPS -i tootmisvõimsusega, mis on seotud stüreeni rikkalike ressursside ja mitmesuguste kvaliteetsete kaupade laialdase nõudluse tõttu koos suhteliselt madala tööstuse sisenemisbarjääridega. Nõudluse allavoolu kasvu sobitamise raskuste taustal võib aga kodumaise EPS -i tööstuses toimuva „involutsiooni” nähtus eskaleeruda.

Mis puutub PS -turusse, siis kuigi kogu tootmisvõimsus on jõudnud 7,24 miljoni tonni ulatuseni, kavatseb PS järgmistel aastatel lisada umbes 2,41 miljonit tonni aastas uue tootmisvõimsuse kohta, ulatudes kogu tootmisvõimsusele 9,65 miljonit tonni aastas. Arvestades aga PS halba efektiivsust, eeldatakse, et paljude uute tootmisvõimsuste tootmist on keeruline õigeaegselt alustada ja aeglane allavoolu tarbimine suurendab veelgi ülepakkumise survet.

Kaubavoogude osas voolas varem Ameerika Ühendriikide, Lähis -Ida, Euroopa ja Kagu -Aasia stüreen Kirde -Aasiasse, Indiasse ja Lõuna -Ameerikasse. Kuid 2022. aastal toimusid mõned muutused kaubavooludes, kusjuures peamised ekspordi sihtkohad said Lähis -Ida, Põhja -Ameerika ja Kagu -Aasia, samas kui peamised sissevoolupiirkonnad olid Kirde -Aasia, India, Euroopa ja Lõuna -Ameerika. Lähis -Ida regioon on maailma suurim stüreenitoodete eksportija, kellel on peamised ekspordisuundad, sealhulgas Euroopa, Kirde -Aasia ja India. Põhja -Ameerika on maailma suuruselt teine ​​stüreenitoodete eksportija, kusjuures suurem osa USA tarnimisest eksporditakse Mehhikosse ja Lõuna -Ameerikasse, ülejäänud aga saadetakse Aasiasse ja Euroopasse. Kagu -Aasia riigid nagu Singapur, Indoneesia ja Malaisia ​​ekspordivad ka teatud stüreenistooteid, peamiselt Kirde -Aasiasse, Lõuna -Aasiasse ja Indiasse. Kirde -Aasia on maailma suurim stüreeniimportija, peamised impordiriigid on Hiina ja Lõuna -Korea. Kuid viimase kahe aasta jooksul on Hiina stüreeni tootmisvõimsuse pideva kiire laienemise ja rahvusvaheliste piirkondlike hinnaerinevuste tohutute muutuste tõttu märkimisväärselt suurenenud, Hiina Lõuna-Koreasse suunatud arbitraaži võimalused on suurenenud. ja ookeanitransport on laienenud ka Euroopasse, Türkiyesse ja muudesse kohtadesse. Ehkki Lõuna -Aasia ja India turgudel on suur nõudlus stüreeni järele, on need praegu olulised stüreenitoodete importijad etüleeniressursside puudumise ja vähem stüreenitaimede tõttu.

Tulevikus konkureerib Hiina vahttööstus impordiga Lõuna -Koreast, Jaapanist ja teistest siseturu riikidest ning hakkab seejärel konkureerima teiste kaubaallikatega turgudel, mis asuvad väljaspool Hiina mandriosa. See toob kaasa ümberjaotamise maailmaturul.