Epoksüpropaani kogu tootmisvõimsus on ligi 10 miljonit tonni!

Viimase viie aasta jooksul on epoksüpropaani tootmisvõimsuse rakendusaste Hiinas püsinud enamasti üle 80%.Alates 2020. aastast on aga tootmisvõimsuse kasutuselevõtu kiirus kiirenenud, mis on toonud kaasa ka impordisõltuvuse vähenemise.Eeldatakse, et tulevikus, kui Hiinas lisandub uus tootmisvõimsus, viib epoksüpropaan lõpule impordi asendamise ja võib taotleda eksporti.

Lufti ja Bloombergi andmetel on 2022. aasta lõpu seisuga epoksüpropaani ülemaailmne tootmisvõimsus ligikaudu 12,5 miljonit tonni, mis on peamiselt koondunud Kirde-Aasiasse, Põhja-Ameerikasse ja Euroopasse.Nende hulgas on Hiina tootmisvõimsus jõudnud 4,84 miljoni tonnini, mis moodustab ligi 40%, olles maailmas esikohal.Eeldatakse, et aastatel 2023–2025 koondub epoksüpropaani uus ülemaailmne tootmisvõimsus Hiinasse, mille aastane kasvumäär on üle 25%.2025. aasta lõpuks on Hiina kogu tootmisvõimsus ligi 10 miljonit tonni, millest üle 40% moodustab ülemaailmne tootmisvõimsus.

Nõudluse osas kasutatakse Hiinas epoksüpropaani allavoolu peamiselt polüeeterpolüoolide tootmiseks, moodustades üle 70%.Polüeeterpolüoolid on aga sattunud ülevõimsuse olukorda, mistõttu tuleb rohkem toodangut seedida ekspordi kaudu.Leidsime kõrge seose uute energiasõidukite tootmise, mööbli jaemüügi ja ekspordimahu ning propüleenoksiidi kumulatiivse näiva nõudluse vahel võrreldes eelmise aasta sama perioodiga.Mööbli jaemüük ja uute energiasõidukite kumulatiivne tootmine läks augustis hästi, samas kui mööbli kumulatiivne ekspordimaht jätkas aastases võrdluses langust.Seetõttu soodustavad mööbli sisenõudluse head tulemused ja uued energiasõidukid lühiajaliselt endiselt nõudlust epoksüpropaani järele.

Stüreeni tootmisvõimsuse märkimisväärne kasv ja tihenenud konkurents

Stüreenitööstus Hiinas on jõudnud küpsesse etappi, kus turg on liberaliseeritult kõrgel tasemel ja tööstusharule sisenemise takistused puuduvad.Tootmisvõimsuse jaotus koosneb peamiselt suurettevõtetest, nagu Sinopec ja PetroChina, aga ka eraettevõtetest ja ühisettevõtetest.26. septembril 2019 noteeriti stüreeni futuurid ametlikult Daliani kaubabörsil ja nendega kaubeldakse.

Stüreenil kui peamise lülina üles- ja allavoolu tööstusahelas on oluline roll toornafta, kivisöe, kummi, plasti ja muude toodete tootmisel.Viimastel aastatel on Hiina stüreeni tootmisvõimsus ja toodang kiiresti kasvanud.2022. aastal ulatus Hiina stüreeni kogutootmisvõimsus 17,37 miljoni tonnini, mis on 3,09 miljonit tonni rohkem kui aasta varem.Kui plaanitud seadmed saab graafikujärgselt tööle panna, ulatub kogu tootmisvõimsus 21,67 miljoni tonnini, mis on 4,3 miljoni tonni võrra suurem.

Aastatel 2020–2022 oli Hiina stüreeni tootmine vastavalt 10,07 miljonit tonni, 12,03 miljonit tonni ja 13,88 miljonit tonni;Impordimaht on vastavalt 2,83 miljonit tonni, 1,69 miljonit tonni ja 1,14 miljonit tonni;Ekspordimaht on vastavalt 27000 tonni, 235000 tonni ja 563000 tonni.Enne 2022. aastat oli Hiina olnud stüreeni netoimportija, kuid stüreeni isevarustatuse määr ulatus Hiinas 2022. aastal koguni 96%-ni. Eeldatavasti saavutab 2024. või 2025. aastaks impordi- ja ekspordimaht tasakaalu, ja Hiinast saab stüreeni netoeksportija.

Järeltarbimise seisukohalt kasutatakse stüreeni peamiselt selliste toodete nagu PS, EPS ja ABS tootmiseks.Nende hulgas on PS-i, EPS-i ja ABS-i tarbimisproportsioonid vastavalt 24,6%, 24,3% ja 21%.PS-i ja EPS-i pikaajaline võimsuse rakendusaste on aga ebapiisav ning uus võimsus on viimastel aastatel olnud piiratud.Seevastu ABS on oma kontsentreeritud tootmisvõimsuse jaotuse ja tööstuse märkimisväärse kasumi tõttu nõudlust pidevalt suurendanud.2022. aastal on kodumaine ABS-i tootmisvõimsus 5,57 miljonit tonni.Järgnevatel aastatel plaanib kodumaine ABS suurendada tootmisvõimsust ligikaudu 5,16 miljoni tonni võrra aastas, saavutades kogu tootmisvõimsuse 9,36 miljonit tonni aastas.Nende uute seadmete tootmisega eeldatakse, et ABS-i tarbimise osatähtsus stüreeni järeltarbimises tulevikus järk-järgult suureneb.Kui kavandatud tootmisahela järgmise etapi tootmine õnnestub edukalt saavutada, võib ABS 2024. või 2025. aastal stüreeni suurimast tootmisahela järgmise etapi tootest EPS-i edestada.

Kodumaisel EPS-i turul on aga ülepakkumise olukord, millel on ilmsed piirkondlikud müügiomadused.Mõjutatud COVID-19-st, riiklikust kinnisvaraturu regulatsioonist, poliitikadividendide kodumasinate turult väljatõmbamisest ning keerulisest makroimpordi- ja ekspordikeskkonnast, on EPS turu nõudlus surve all.Sellegipoolest jätkub stüreeni rohkete ressursside ja laialdase nõudluse tõttu erinevate kvaliteetsete kaupade järele koos suhteliselt madalate tööstusharu sisenemise tõketega, uute EPS-i tootmisvõimsuste käivitamine.Arvestades aga raskusi järgneva nõudluse kasvuga vastavusse viimisel, võib „involutsiooni” nähtus kodumaises EPS-tööstuses jätkuvalt eskaleeruda.

Mis puudutab PS-i turgu, siis kuigi kogu tootmisvõimsus on jõudnud 7,24 miljoni tonnini, plaanib PS lähiaastatel juurde ehitada ligikaudu 2,41 miljonit tonni/aastas uut tootmisvõimsust, saavutades kogu tootmisvõimsuseks 9,65 miljonit tonni/aastas.Arvestades PS-i kehva efektiivsust, on aga oodata, et paljude uute tootmisvõimsuste õigeaegne käivitamine on keeruline ning loid alljärgnev tarbimine suurendab ülepakkumise survet veelgi.

Kaubavoogude osas voolas varem Ameerika Ühendriikidest, Lähis-Idast, Euroopast ja Kagu-Aasiast pärit stüreen Kirde-Aasiasse, Indiasse ja Lõuna-Ameerikasse.2022. aastal toimus aga kaubavoogudes mõningaid muutusi, peamisteks ekspordi sihtkohtadeks said Lähis-Ida, Põhja-Ameerika ja Kagu-Aasia, samas kui peamised sissevoolupiirkonnad olid Kirde-Aasia, India, Euroopa ja Lõuna-Ameerika.Lähis-Ida piirkond on maailma suurim stüreenitoodete eksportija, mille peamised ekspordisuunad hõlmavad Euroopat, Kirde-Aasiat ja Indiat.Põhja-Ameerika on maailma suuruselt teine ​​stüreenitoodete eksportija, suurem osa USA tarnetest eksporditakse Mehhikosse ja Lõuna-Ameerikasse, ülejäänud osa aga saadetakse Aasiasse ja Euroopasse.Kagu-Aasia riigid, nagu Singapur, Indoneesia ja Malaisia, ekspordivad ka teatud stüreenitooteid, peamiselt Kirde-Aasiasse, Lõuna-Aasiasse ja Indiasse.Kirde-Aasia on maailma suurim stüreeni importija, Hiina ja Lõuna-Korea on peamised importivad riigid.Kuid viimase kahe aasta jooksul on Hiina stüreeni tootmisvõimsuse pideva kiire laienemise ja rahvusvaheliste piirkondlike hinnaerinevuste tohutute muutustega Hiina ekspordi kasv märkimisväärselt suurenenud ning võimalused pöördarbitraažiks Lõuna-Koreasse ja Hiinasse on suurenenud. , ja ookeanitransport on laienenud ka Euroopasse, Türkijesse ja mujale.Ehkki Lõuna-Aasia ja India turgudel on stüreeni järele suur nõudlus, on nad praegu olulised stüreenitoodete importijad, kuna puuduvad etüleenivarud ja vähem stüreenitehaseid.

Tulevikus konkureerib Hiina stüreenitööstus siseturul Lõuna-Koreast, Jaapanist ja teistest riikidest pärit impordiga ning hakkab seejärel konkureerima muude kaubaallikatega turgudel väljaspool Mandri-Hiina.See toob kaasa ümberjaotamise maailmaturul.